Gestão de risco do setor de materiais de construção do vietnã
DOI:
https://doi.org/10.20397/2177-6652/2024.v24iSpecial.2842Palavras-chave:
Gestão de riscos, Alavancagem financeira, Risco de mercado, Setor de materiais de construção, VietnãResumo
Objetivo: Analisar os impactos do financiamento externo no risco de mercado para empresas listadas do setor de materiais de construção do Vietnã, com foco em cenários de variação de alavancagem financeira e implicações políticas para a governança econômica e financeira.
Métodos: O estudo utiliza métodos quantitativos e analíticos para estimar os valores beta de patrimônio e ativos de 57 empresas listadas no setor de materiais de construção do Vietnã. Cenários de variação de alavancagem financeira (aumento de 30% e redução de 20%) foram aplicados para avaliar a sensibilidade dos valores beta, com base em dados empíricos de relatórios do mercado de ações.
Resultados: Os resultados indicaram que as variações de alavancagem impactam significativamente o risco de mercado. Os valores beta de patrimônio demonstraram maior sensibilidade do que os valores beta de ativos em cenários de aumento de alavancagem, enquanto a redução de alavancagem mitigou a volatilidade do mercado. Os achados ressaltam o papel da alavancagem financeira como um fator chave na exposição ao risco corporativo.
Conclusões: O estudo destaca a importância de uma alavancagem financeira equilibrada para uma gestão eficaz de riscos no setor de materiais de construção. Recomendações políticas incluem o aprimoramento de políticas fiscais, quadros regulatórios e canais financeiros para apoiar o crescimento sustentável do setor. Sugere-se a realização de pesquisas futuras para explorar impactos setoriais específicos em contextos econômicos mais amplos.
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